Nel contesto finanziario attuale, caratterizzato da una diminuzione dei tassi di interesse, i clienti conservativi con depositi in scadenza o investimenti a basso rischio si trovano a un bivio. Possono rimanere nelle acque più prudenti degli investimenti a basso rendimento oppure lanciare la loro rete più al largo per ottenere rendimenti più elevati.
Gli investitori più avversi al rischio tendono a privilegiare la protezione del capitale rispetto alla crescita, optando per strumenti finanziari più sicuri come depositi a termine, strumenti del mercato monetario e simili. Negli ultimi due anni, questa strategia si è rivelata efficace grazie a tassi di interesse sufficientemente elevati da contrastare l’inflazione.
Tuttavia, questo raro scenario ideale sta volgendo al termine. I tassi di interesse sono in calo, mentre l’inflazione continua a erodere significativamente i rendimenti reali di questi investimenti. Con tassi sui depositi previsti inferiori al 2% entro la metà del 2025, gli investitori conservativi dovrebbero attivare la propria liquidità e considerare nuove opportunità in grado di contrastare l’inflazione senza modificare significativamente il loro profilo di rischio.
Il potere dell’allocazione dinamica nelle obbligazioni di alta qualità.La strategia European Covered Bond Opportunities di Nordea rappresenta una soluzione innovativa, progettata specificamente per gli investitori prudenti che cercano di aumentare i rendimenti mantenendo un elevato livello di sicurezza. Questo obiettivo viene raggiunto attraverso una selezione dinamica e un’allocazione strategica in un universo di titoli a reddito fisso di alta qualità, tra cui obbligazioni governative e covered bond di elevato standing. L’approccio di gestione dinamica mira a garantire che questa solida base non sia ottenuta a scapito dei rendimenti, rendendo la strategia una soluzione intelligente per attivare la liquidità.
Una strategia efficace dal 2019. Dalla sua nascita nel 2019, la strategia ha generato rendimenti assoluti positivi e ha dimostrato la propria efficacia anche in condizioni di mercato difficili. Ad esempio nel 2022, la strategia European Covered Bond Opportunities (ECVBO) è riuscita a distinguersi registrando un rendimento positivo del 2,77%. Questo risultato ha superato le performance delle obbligazioni governative europee, che hanno subito perdite significative, e dei conti deposito, i cui rendimenti sono rimasti appena sopra lo zero.
Un approccio più ‘smart’ al reddito fisso. Ciò che distingue questa soluzione è il focus su fattori specifici delle obbligazioni piuttosto che sulle tendenze macroeconomiche generali. La strategia adotta un approccio non vincolato all’interno di un mercato del reddito fisso inefficiente e segmentato, sfruttando possibili arbitraggi.
Limitando la duration e concentrandosi su caratteristiche uniche dei singoli titoli di alta qualità, la strategia mira a generare alpha e a sovraperformare costantemente i tassi dei depositi, anche in condizioni di mercato sfidanti. Questo la rende interessante sia per gli investitori che stanno valutando un investimento obbligazionario, sia per quelli che hanno già un’esposizione in questo segmento. Tale approccio distintivo può inoltre integrare le allocazioni obbligazionarie tradizionali, migliorando potenzialmente la resilienza complessiva del portafoglio.
Un team di esperti all’opera. Alla base della strategia c’è il team premiato di Fixed Income Rates di Nordea. Con oltre 15 anni di collaborazione e più di 40 miliardi di euro in gestione attraverso un’ampia gamma di strategie obbligazionarie, il team sfrutta la propria esperienza per individuare opportunità di rendimento aggiuntivo.
È il momento attivarsi. È il momento di pescare rendimenti più smart! Oltre 1.000 miliardi di euro di depositi andranno a scadenza nel 2025 e dovranno essere reinvestiti. Per gli investitori alla ricerca di soluzioni per attivare la propria liquidità, la strategia European Covered Bond Opportunities di Nordea rappresenta uno strumento efficace e sofisticato all’interno dell’universo del reddito fisso. È un’opportunità per generare rendimenti potenzialmente più elevati, mantenendo al contempo una solida base di investimenti di alta qualità.
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